Veja como:

Clique em Disponível logo abaixo de seu nome na parte superior da janela do Messenger. Será aberta uma lista de opções. Basta clicar naquela desejada.

Também é possível clicar em Nova mensagem de status… para escrever sua própria mensagem, como "volto em 5 minutos". Depois de escrevê-la, clique em OK.

Sua mensagem de status personalizada aparece agora ao lado de seu nome de usuário do Yahoo! na lista do Messenger das outras pessoas.

Observação: O Messenger lembra-se das últimas 5 mensagens de status personalizadas, para que você possa rapidamente selecioná-las de novo. As mensagens de status personalizadas mais antigas serão excluídas à medida que você criar novas.